Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK), 30 Temmuz 2026 tarihli ve 11537 sayılı kararıyla tasarruf finansman şirketlerinin fon yönetimi ve sözleşme sınırlarına ilişkin yeni uygulama esasları belirledi. Karar; tasarruf fon havuzunda biriken tutarların hangi araçlarda değerlendirilebileceğini, getiri sağlanmadan tutulabilecek günlük tutarı, yüksek tutarlı sözleşme eşiklerini ve aynı kişi veya risk grubuyla yapılabilecek sözleşmelerin sınırlarını kapsıyor.
Karar metninin 5'inci maddesine göre düzenlemeler 1 Ekim 2026 tarihinden itibaren uygulanacak. BDDK ayrıca kararın Finansal Kurumlar Birliğine bildirilmesine karar verdi. Aşağıdaki açıklamalar doğrudan resmî karar metnindeki altı madde esas alınarak hazırlanmıştır.
11537 sayılı BDDK kararı hangi konuları düzenliyor?
Karar dört ana uygulama alanı oluşturuyor:
- Tasarruf fon havuzu ile şirket hesaplarında biriken tutarların değerlendirilebileceği araçlar,
- Fon havuzunda getiri sağlanmadan tutulabilecek günlük tutarın sınırı,
- Yüksek tutarlı sözleşme eşikleri ve bu sözleşmelerin şirket portföyündeki oranı,
- Bir kişi veya risk grubuyla yapılabilecek sözleşme sayısı ve sözleşme tutarı sınırları.
Bu başlıkların her biri farklı bir sınırlamayı ifade ediyor. Özellikle yüksek tutarlı sözleşme eşiği ile bir kişi veya risk grubu için belirlenen azami sözleşme tutarı aynı kavram değildir.
Fon havuzundaki tutarlar hangi araçlarda değerlendirilebilecek?
Kararın ilk maddesi, Tasarruf Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğin 23'üncü maddesinin ikinci ve üçüncü fıkraları ile 28'inci maddesinin sekizinci fıkrasına dayanıyor. Buna göre tasarruf fon havuzu ile şirket hesaplarında biriken tutarlar yalnızca kararda sayılan alanlarda değerlendirilebilecek.
- Türkiye'de faaliyet gösteren katılım bankalarında açılacak Türk lirası cinsi özel cari hesaplar veya katılma hesapları,
- Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen, altına dayalı olmayan Türk lirası cinsi yurt içi kira sertifikaları,
- Kararda tanımlanan banka veya hâkim ortak kontrolündeki portföy yönetim şirketlerince kurulan; hisse senedi içermeyen, risk değeri 1 veya 2 olan, katılım esaslı ve katılma payları Türk lirası cinsinden ihraç edilen yatırım fonları.
Yatırım fonları bakımından yalnızca “katılım esaslı” olması yeterli değil. Karar metni; fonun hisse senedi içermemesi, SPK'nın Yatırım Fonlarına İlişkin Rehberi kapsamında risk değerinin 1 veya 2 olması, katılma paylarının Türk lirası cinsinden ihraç edilmesi ve fonu kuran portföy yönetim şirketinin belirtilen kontrol yapısına sahip olması şartlarını birlikte arıyor.
Getiri sağlanmadan tutulabilecek günlük tutar sınırı
Kararın ikinci maddesine göre tasarruf fon havuzu hesaplarında getiri sağlanmaksızın tutulan günlük tutar toplamı, şirketin bir önceki ay sonu itibarıyla hesaplanan tasarruf fon havuzunun binde ikisi ile sınırlandırıldı. Binde iki, matematiksel olarak yüzde 0,2'ye karşılık gelir.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının elektronik fon transfer kapanış saatinden sonra tasarruf fon havuzuna gelen tutarlar ise bu hesaplamada bir sonraki gün dikkate alınacak. Bu düzenleme tüketicinin aylık taksit oranını doğrudan belirleyen bir hüküm değil; şirketlerin fon havuzu hesaplarındaki günlük tutar yönetimine ilişkin bir sınırdır.
Yüksek tutarlı sözleşme eşikleri ne kadar?
Kararın üçüncü maddesi, Yönetmeliğin 21'inci maddesinin birinci ve beşinci fıkraları kapsamında yüksek tutarlı sözleşme eşiklerini belirliyor.
| Finansman konusu | Yüksek tutarlı sözleşme eşiği |
|---|---|
| Taşıt | 5.000.000 TL |
| Konut veya çatılı iş yeri | 12.500.000 TL |
Bu rakamlar, bir müşterinin kesin olarak kullanabileceği azami finansman tutarı değildir. Sözleşmenin şirket portföyünde “yüksek tutarlı sözleşme” olarak hangi eşikten itibaren değerlendirileceğini gösterir.
Karara göre yüksek tutarlı sözleşme tutarları toplamının, ilgili dönemdeki sözleşme tutarları toplamına oranı genel olarak yüzde 5 ile sınırlandırıldı.
1 Ocak 2025'ten sonra kurulan şirketler için geçiş oranları
Karar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonra kurulan şirketlerin bu sınıra uyum sağlaması için ayrıca geçiş oranları belirledi:
- 30 Haziran 2027 tarihine kadar yüzde 15,
- 1 Temmuz 2027 ile 31 Aralık 2027 tarihleri arasında yüzde 10.
Bu oranlar, şirketin ilgili dönemdeki sözleşme portföyüne ilişkin sınırlardır. Tüketicinin taksit oranı, organizasyon ücreti veya teslimat tarihi olarak yorumlanmamalıdır.
Kişi ve risk grubu bazında sözleşme sınırları
Kararın dördüncü maddesi, Yönetmeliğin 22/A maddesinin dokuzuncu fıkrası uyarınca bir tasarruf finansman şirketinin aynı gerçek kişi, tüzel kişi veya ilgili maddede tanımlanan risk grubuyla imzalayabileceği sözleşmeleri sınırlandırıyor.
| Sınır türü | Karardaki azami değer |
|---|---|
| Taşıt sözleşmesi sayısı | 1 adet |
| Konut veya çatılı iş yeri sözleşmesi sayısı | 1 adet |
| Toplam sözleşme sayısı | En fazla 2 adet |
| Taşıt sözleşmesi tutarı | 6.250.000 TL |
| Konut veya çatılı iş yeri sözleşmesi tutarı | 62.500.000 TL |
| Finansman konusu ayrımı olmadan tüm sözleşmeler toplamı | 62.500.000 TL |
Toplam iki sözleşme hakkı, aynı türden iki sözleşme anlamına gelmiyor. Karar metni, finansman konusu taşıt olan sözleşme sayısını bir adet; konut veya çatılı iş yeri olan sözleşme sayısını da bir adet olarak sınırlandırıyor.
5 milyon ve 6,25 milyon TL neden farklı?
Karardaki taşıta ilişkin 5 milyon TL ve 6,25 milyon TL rakamları farklı amaçlarla kullanılıyor. Beş milyon TL, taşıt sözleşmesinin “yüksek tutarlı sözleşme” sayılması için belirlenen eşiktir. 6,25 milyon TL ise aynı kişi veya risk grubuyla imzalanabilecek taşıt sözleşmesi için belirlenen azami tutardır.
Konut veya çatılı iş yerinde de aynı ayrım bulunuyor: 12,5 milyon TL yüksek tutarlı sözleşme eşiği, 62,5 milyon TL ise kişi veya risk grubu bazındaki sözleşme tutarı sınırıdır. Bu iki değeri tek bir müşteri limiti gibi değerlendirmek hatalı olur.
Karar ödeme planlarını ve teslimatı değiştiriyor mu?
11537 sayılı kararın metninde aylık taksit formülü, organizasyon ücreti oranı veya planlı teslimat için kullanılan yüzde 45 ve 180 gün şartları yeniden düzenlenmiyor. Kararın kapsamı fonların değerlendirileceği araçlar, günlük getirisiz tutar, yüksek tutarlı sözleşmeler ve kişi veya risk grubu sınırlarıdır.
Bu nedenle mevcut bir ödeme planının yalnız bu haber okunarak otomatik biçimde değiştiği sonucuna varılmamalıdır. Kararın 1 Ekim 2026'dan itibaren şirket uygulamasına ve somut sözleşmeye nasıl yansıyacağı, şirketin güncel ön bilgilendirme formu ve sözleşme metni üzerinden kontrol edilmelidir.
Tüketici hangi kontrolleri yapmalı?
- Başvuru yapılan şirketin güncel faaliyet iznini tasarruf finansman şirketleri sayfasından ve doğrudan BDDK kuruluş listesinden doğrulayın.
- Taşıt, konut veya çatılı iş yeri için sözleşme tutarının karardaki eşik ve üst sınırlardan hangisine girdiğini ayırın.
- Aynı şirket veya risk grubu kapsamında daha önce imzalanmış sözleşmeleriniz varsa toplam sayı ve tutar sınırını yazılı olarak sorun.
- Organizasyon ücreti, teslimat ve fesih koşullarını yalnız güncel ön bilgilendirme formu ile sözleşmeden kontrol edin.
- Kendi bütçe senaryonuzu görmek için hesaplama aracını veya örnek ödeme planları merkezini kullanın; sonucu şirket teklifi olarak değerlendirmeyin.
Kararın yürürlük tarihi ve resmî kaynağı
BDDK Kurulu, 11537 sayılı kararın 1 Ekim 2026 tarihinden itibaren uygulanmasına ve Finansal Kurumlar Birliğine bildirilmesine karar verdi. Karar, BDDK'nın “Resmî Gazetede Yayımlanmayan Kurul Kararları” bölümünde yer alıyor. Kesin hüküm ve güncel uygulama için aşağıdaki birincil kaynak esas alınmalıdır.
